茂萊光學(xué)深耕精密加工光學(xué)二十余載，借力資本市場再上新臺階
財經(jīng)參考網(wǎng)
自上世紀中期激光技術(shù)誕生以來，精密光學(xué)逐漸成為支撐21世紀高科技發(fā)展的核心技術(shù)之一。尤其是自上世紀90年代末數(shù)字化風(fēng)潮席卷光電應(yīng)用產(chǎn)品后，包括精密光學(xué)細分領(lǐng)域在內(nèi)的光電行業(yè)迎來了發(fā)展機遇，精密光學(xué)應(yīng)用行業(yè)范圍也越來越廣，各類影像輸出、輸入基本均要使用各式光學(xué)產(chǎn)品，為整個行業(yè)的長足發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
設(shè)立于1999年的南京茂萊光學(xué)科技股份有限公司（股票簡稱“茂萊光學(xué)”）抓住了這一歷史機遇，實現(xiàn)了高質(zhì)量的發(fā)展并不日登陸資本市場。2月28日，茂萊光學(xué)發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，公告顯示，根據(jù)《發(fā)行公告》，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）于 2023 年 2 月 27 日（T+1日）上午在上海市浦東新區(qū)東方路 778 號紫金山大酒店四樓會議室海棠廳進行本次發(fā)行網(wǎng)上申購搖號抽簽儀式。搖號儀式按照公開、公平、公正的原則進行，搖號過程及結(jié)果已經(jīng)上海市東方公證處公證。網(wǎng)上搖號中簽結(jié)果如下：
茂萊光學(xué)本次發(fā)行總量為1320.00萬股，發(fā)行價格為69.72元，其中，網(wǎng)上最終發(fā)行量為502.50萬股，占本次發(fā)行總量的38.07%，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.04069329%。網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)及時繳款，確保資金賬戶在2月28日終有足額的新股認購資金。若連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，自結(jié)算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購。
資料顯示，茂萊光學(xué)專注于精密光學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，采用定制化業(yè) 務(wù)模式進行差異化競爭，主要根據(jù)客戶需求而定制化生產(chǎn)光學(xué)產(chǎn)品，其產(chǎn)品主要覆蓋六大細分應(yīng)用場景，包括半導(dǎo)體、生命科學(xué)、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測。此次上市，對于茂萊光學(xué)而言意味著全新的發(fā)展機遇。
研發(fā)投入持續(xù)加大，可提供高性價比的光學(xué)綜合解決方案
光學(xué)領(lǐng)域的技術(shù)專業(yè)性強、細分門類多，是現(xiàn)代科技和工業(yè)中對技術(shù)深度和廣度以及制造工藝的要求都較高的領(lǐng)域之一。
公司在長期發(fā)展中一直重視研發(fā)能力的提升，能夠與全球領(lǐng)先的高科技企業(yè)及關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的科研院所合作并同步參與光學(xué)產(chǎn)品的前期研發(fā)。公司需根據(jù)客戶對產(chǎn)品性能的要求設(shè)計并制造出符合相關(guān)精度要求的光學(xué)產(chǎn)品，在功能、尺寸、規(guī)格等方面需要精準實現(xiàn)，形成定制化的光學(xué)產(chǎn)品。
在半導(dǎo)體領(lǐng)域，公司產(chǎn)品不僅是推動半導(dǎo)體前道晶圓和后道封裝檢測技術(shù)進步的光學(xué)引擎，還是國產(chǎn)光刻機的重要光學(xué)部件。
在生命科學(xué)領(lǐng)域，公司為華大智造提供的基因測序光機電模組由公司自主研制，在最大限度提升顯微成像寬闊度的同時，成像效果更為清晰且自動對焦速度快（小于100ms），能快速啟動相機并鎖定分析對象。
在航空航天領(lǐng)域，公司產(chǎn)品應(yīng)用于高分衛(wèi)星、探月工程、空間站等重大航天項目，其中窄帶多光譜濾光片集成了目前國內(nèi)最多的譜段數(shù)量，已成功服務(wù)“資 源系列”、“高分系列”、“海洋系列”等衛(wèi)星。
隨著公司產(chǎn)品持續(xù)研發(fā)和技術(shù)不斷更新，公司的研發(fā)費用也相應(yīng)增長。2019 年度、 2020年度、2021年度和2022 年 1-6 月，公司的研發(fā)費用分別為 2,413.34萬元、2,817.92萬元、4,545.06萬元和2,511.52萬元，占營業(yè)收入比重分別為10.88%、 11.44%、13.71%及12.14%。
截至2022年6月30日，公司研發(fā)團隊人數(shù)占比達20.07%，其中博士6人、碩士29人。公司核心技術(shù)人員均在光學(xué)領(lǐng)域深耕細作數(shù)十年，具有行業(yè)前瞻性科研實力。目前，茂萊光學(xué)擁有125 項境內(nèi)外授權(quán)專利，其中包括12項境內(nèi)發(fā)明專利，榮獲了“國家級專精特新?小巨人?企業(yè)”、“2021年度省級專精特新小 巨人企業(yè)”、“2021 年南京市培育獨角獸企業(yè)”、“江蘇省2020年科技型中小企業(yè)”等榮譽獎項。
作為可實現(xiàn)縱向垂直整合的光學(xué)企業(yè)，茂萊光學(xué)擁有覆蓋光學(xué)設(shè)計、光學(xué)器件制造、 光學(xué)裝調(diào)、光學(xué)系統(tǒng)集成的全面技術(shù)能力，可為客戶提供和光機電算一體化的光學(xué)綜合解決方案。
同時，公司具備與國際競爭對手基本相當(dāng)?shù)募夹g(shù)能力，較國際競爭對手有一定的成本優(yōu)勢，在工藝參數(shù)和技術(shù)性能均能滿足客戶 要求的情況下，相較國際廠商，公司更具性價比。
收入持續(xù)增長，未來發(fā)展前景廣闊
報告期各期，公司的營業(yè)收入分別為22,189.64萬元、24,623.57萬元、33,146.26萬元和20,684.38萬元，2019 年-2021年營業(yè)收入復(fù)合增長率為 22.22%。2022年1-6月，公司營業(yè)收入同比上升40.15%。
同期，公司實現(xiàn)的凈利潤分別為4,367.54萬元、4,162.76萬元、4,718.64萬元和2,609.57萬元，穩(wěn)步提升。
2022年，公司盈利情況良好，營業(yè)收入及凈利潤均同比增長。2022年1-12 月和2022年7-12月，公司營業(yè)收入分別為43,872.54萬元和23,188.16萬元，同比增長分別為32.36%和26.11%；2022年1-12月和2022年7-12月，公司凈利潤分別為分別為5,879.38萬元和3,269.81萬元，同比增長分別為24.60%和 25.17%，增長較快主要系受益于生命科學(xué)、半導(dǎo)體設(shè)備、AR/VR 檢測設(shè)備、生物識別等下游市場需求的提升，收入增長的主要貢獻來自既有成熟客戶，同時近年來新開拓客戶的采購需求增加。
根據(jù)弗若斯特沙利文發(fā)布的《全球及中國精密光學(xué)市場獨立行業(yè)研究報告》，近年來，受到生命科學(xué)、半導(dǎo)體以及生物識別等下游應(yīng)用領(lǐng)域需求的驅(qū)動，工業(yè)級精密光學(xué)市場從2019年的110.6億人民幣上升到2021年的135.7億人民幣，年均復(fù)合增長率達到10.8%。
作為當(dāng)前科技發(fā)展的前沿陣地，半導(dǎo)體和生命科學(xué)在未來幾年仍將吸 引大量投入，對工業(yè)級精密光學(xué)產(chǎn)品的需求有望擴大。此外，在元宇宙、大數(shù)據(jù)、AI 等技術(shù)概念的驅(qū)動下，加之人們生活與消費理念的持續(xù)升級，無人駕駛以及 AR/VR等領(lǐng)域呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展的趨勢，為工業(yè)級精密光學(xué)產(chǎn)品帶來廣闊的空間。
預(yù)計全球工業(yè)級精密光學(xué)市場規(guī)模將從2022年的159.4億人民幣增長到 2026年的267.6億人民幣，年均復(fù)合增長率為13.8%。
茂萊光學(xué)此次募資用于高端精密光學(xué)產(chǎn)品生產(chǎn)項目和研發(fā)項目，將建成達到行業(yè)先進水平和標(biāo)準的實驗室，進行高端精密光學(xué)產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)，有助于打破國外技術(shù)壟斷，進一步提高光學(xué)加工技術(shù)水平，以助力我國半導(dǎo)體（包括光刻機及半導(dǎo)體檢測裝備）、生命科學(xué)（包括基因測序及口腔掃描等）、航空航天等高科技應(yīng)用領(lǐng)域國產(chǎn)化。
